شرح المؤشرات الرائدة والمتأخرة

ما هي المؤشرات الرائدة والمتأخرة؟

المؤشرات الرائدة والمتأخرة هي أدوات لتقييم قوة أو ضعف الاقتصادات أو الأسواق المالية. ببساطة ، المؤشرات الرائدة تتغير قبل الدورة الاقتصادية أو اتجاه السوق. في المقابل ، تستند المؤشرات المتأخرة إلى الأحداث السابقة وتوفر رؤى حول البيانات التاريخية لسوق أو اقتصاد معين.

بعبارة أخرى ، توفر المؤشرات الرائدة إشارات تنبؤية (قبل حدوث الأحداث أو الاتجاهات) ، وتولد المؤشرات المتأخرة إشارات بناءً على الاتجاه الجاري بالفعل. يتم استخدام هاتين الفئتين من المؤشرات على نطاق واسع من قبل المستثمرين والتجار الذين يستخدمون التحليل الفني (TA) ، مما يجعلها مفيدة جدًا في تداول الأسهم والفوركس والعملات المشفرة .

في الأسواق المالية ، تتمتع مؤشرات التحليل الفني بتاريخ طويل يمتد إلى العقود الأولى من القرن العشرين. الفكرة وراء هذه المؤشرات متجذرة في تطوير نظرية داو ، التي حدثت بين عامي 1902 و 1929. بشكل أساسي ، تؤكد نظرية داو أن تحركات الأسعار ليست عشوائية ، وبالتالي يمكن التنبؤ بها باستخدام تحليل شامل لسلوك السوق السابق.

بخلاف ذلك ، يتم استخدام المؤشرات الرائدة والمتأخرة لرسم خرائط الأداء الاقتصادي. على هذا النحو ، فهي لا ترتبط دائمًا بالتحليل الفني وأسعار السوق ، ولكن أيضًا بالمتغيرات والمؤشرات الاقتصادية الأخرى .

كيف تعمل المؤشرات الرائدة والمتأخرة؟

المؤشرات الرائدة

كما ذكرنا ، المؤشرات الرائدة التي يمكن أن توفر معلومات حول الاتجاهات التي لم تظهر بعد. لذلك ، يمكن استخدام هذه المؤشرات للتنبؤ بحدوث ركود أو انتعاش محتمل . على سبيل المثال ، فيما يتعلق بأداء سوق الأوراق المالية أو مبيعات التجزئة أو تصاريح البناء.

لذلك ، تميل المؤشرات الرائدة إلى المضي قدمًا في الدورات الاقتصادية وهي ، بشكل عام ، مناسبة للتحليلات قصيرة ومتوسطة المدى. على سبيل المثال ، يمكن اعتبار تصاريح البناء نوعًا من المؤشرات الاقتصادية الرائدة. قد تشير إلى الطلب المستقبلي على عمال البناء والاستثمارات في سوق العقارات.

المؤشرات المتأخرة

على عكس المؤشرات الرائدة ، يتم استخدام المؤشرات المتأخرة لتحديد الاتجاهات الحالية ، والتي قد لا تكون واضحة على الفور من تلقاء نفسها. وبالتالي ، فإن هذا النوع من المؤشرات يتحرك خلف الدورات الاقتصادية.

عادة ، يتم تطبيق المؤشرات المتأخرة على التحليلات طويلة الأجل ، بناءً على الأداء الاقتصادي التاريخي أو بيانات الأسعار السابقة. بعبارة أخرى ، تنتج المؤشرات المتأخرة إشارات بناءً على اتجاه السوق أو الحدث المالي الذي تم البدء فيه أو تأسيسه بالفعل.

مؤشرات متطابقة

على الرغم من أنها أقل شيوعًا في مجال العملات المشفرة ، إلا أن هناك فئة ثالثة من المؤشرات تستحق الذكر ، والتي تُعرف باسم المؤشرات المتزامنة. تقع هذه المؤشرات في مكان ما بين النوعين الآخرين. إنهم يعملون في الوقت الفعلي تقريبًا ، ويقدمون معلومات حول الوضع الاقتصادي الحالي.

على سبيل المثال ، يمكن إنشاء مؤشر متزامن عن طريق قياس ساعات العمل لمجموعة من الموظفين أو معدل الإنتاج لقطاع صناعي معين ، مثل التصنيع أو التعدين.

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن تعاريف المؤشرات الرائدة والمتأخرة والمتزامنة ليست دائمًا واضحة تمامًا. قد تندرج بعض المؤشرات في فئات مختلفة حسب الطريقة والسياق. هذا شائع بشكل خاص مع المؤشرات الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي (GDP).

تقليديا ، يعتبر الناتج المحلي الإجمالي مؤشرا متأخرا لأنه يتم حسابه على أساس البيانات التاريخية. ومع ذلك ، في بعض الحالات ، قد يعكس ذلك تغيرات اقتصادية فورية تقريبًا ، مما يجعله مؤشرًا متزامنًا.

يستخدم في التحليل الفني

كما ذكرنا ، فإن المؤشرات الاقتصادية هي أيضًا جزء من الأسواق المالية. ينشر العديد من المتداولين ورسامي الخرائط أدوات التحليل الفني التي يمكن تعريفها على أنها مؤشرات رائدة أو متأخرة.

بشكل أساسي ، توفر مؤشرات التحليل الفني الرائدة نوعًا من المعلومات التنبؤية. وعادة ما تستند إلى أسعار السوق وحجم التداول. هذا يعني أنها قد تشير إلى تحركات السوق التي من المحتمل أن تحدث في المستقبل القريب. ولكن ، مثل أي مؤشر ، فهي ليست دقيقة دائمًا.

ومن الأمثلة على ذلك من المؤشرات الرئيسية المستخدمة في التحليل الفني ل مؤشر القوة النسبية (RSI) و مؤشر ستوكاستيك RSI . بمعنى ما ، حتى الشموع اليابانية يمكن اعتبارها نوعًا من المؤشرات الرائدة بسبب الأنماط التي تخلقها. من الناحية العملية ، قد توفر هذه الأنماط رؤى حول أحداث السوق المستقبلية.

من ناحية أخرى ، تستند مؤشرات التحليل الفني المتأخرة إلى البيانات السابقة ، مما يمنح المتداولين رؤى حول ما حدث بالفعل. ومع ذلك ، يمكن أن تكون مفيدة عند اكتشاف بداية اتجاهات السوق الجديدة. على سبيل المثال ، عندما ينتهي الاتجاه الصعودي ، وينخفض ​​السعر إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك ، فمن المحتمل أن يشير ذلك إلى بداية الاتجاه الهبوطي.

في بعض الحالات ، قد يكون نوعا المؤشرات موجودين في نظام مخطط واحد. تتكون سحابة Ichimoku ، على سبيل المثال ، من مؤشرات رائدة ومتأخرة.

عند استخدامها في التحليل الفني ، فإن كلا من المؤشرات الرائدة والمتأخرة لها مزاياها وعيوبها. من خلال التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية ، يبدو أن المؤشرات الرائدة تقدم أفضل الفرص للمتداولين. ومع ذلك ، تكمن المشكلة في أن المؤشرات الرائدة تنتج في كثير من الأحيان إشارات مضللة.

وفي الوقت نفسه ، تميل المؤشرات المتأخرة إلى أن تكون أكثر موثوقية لأنها محددة بوضوح من خلال بيانات السوق السابقة. لكن الجانب السلبي الواضح للمؤشرات المتأخرة هو رد فعلها المتأخر على تحركات السوق. في بعض الحالات ، قد تأتي الإشارات متأخرة نسبيًا للمتداول لفتح صفقة مواتية ، مما يؤدي إلى انخفاض المكاسب المحتملة.

يستخدم في الاقتصاد الكلي

بالإضافة إلى فائدتها في تقييم اتجاهات سوق الأسعار ، تُستخدم المؤشرات أيضًا لتحليل اتجاهات الاقتصاد الكلي. تختلف المؤشرات الاقتصادية عن تلك المستخدمة في التحليل الفني ، ولكن لا يزال من الممكن تصنيفها على نطاق واسع إلى أصناف رائدة ومتأخرة.

بالإضافة إلى الأمثلة المذكورة سابقًا ، تشمل المؤشرات الاقتصادية الرائدة الأخرى مبيعات التجزئة وأسعار المساكن ومستويات نشاط التصنيع. بشكل عام ، يُفترض أن هذه المؤشرات تقود النشاط الاقتصادي في المستقبل ، أو على الأقل توفر رؤى تنبؤية.

من الأمثلة الكلاسيكية الأخرى على مؤشرات الاقتصاد الكلي المتأخرة معدلات البطالة والتضخم . إلى جانب الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلك ، يتم استخدامهما بشكل شائع عند مقارنة مستويات التنمية في مختلف البلدان - أو عند تقييم نمو دولة مقارنة بالسنوات والعقود السابقة.

خواطر ختامية

سواء تم استخدامها في التحليل الفني أو الاقتصاد الكلي ، تلعب المؤشرات الرائدة والمتأخرة دورًا مهمًا في العديد من أنواع الدراسات المالية. إنها تسهل تفسير أنواع مختلفة من البيانات ، وغالبًا ما تجمع بين مفاهيم متعددة في أداة واحدة.

على هذا النحو ، يمكن لهذه المؤشرات في نهاية المطاف التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية أو تأكيد تلك التي تحدث بالفعل. بخلاف ذلك ، فهي مفيدة أيضًا عند تقييم الأداء الاقتصادي لبلد ما. سواء بالنسبة للسنوات السابقة أو بالمقارنة مع الدول الأخرى