ما هو التداول الهامشي؟

المتاجرة بالهامش هي طريقة لتداول الأصول باستخدام الأموال المقدمة من طرف ثالث. عند مقارنتها بحسابات التداول العادية ، تسمح حسابات الهامش للمتداولين بالوصول إلى مبالغ أكبر من رأس المال ، مما يتيح لهم الاستفادة من مراكزهم. بشكل أساسي ، يعمل التداول بالهامش على تضخيم نتائج التداول حتى يتمكن المتداولون من تحقيق أرباح أكبر من الصفقات الناجحة هذه القدرة على توسيع نتائج التداول تجعل التداول بالهامش شائعًا بشكل خاص في الأسواق ذات التقلبات المنخفضة ، وخاصة سوق الفوركس الدولي. ومع ذلك ، يتم استخدام التداول بالهامش أيضًا في أسواق الأسهم والسلع والعملات المشفرة.

في الأسواق التقليدية ، عادةً ما يتم توفير الأموال المقترضة بواسطة وسيط استثمار. ومع ذلك ، في تداول العملات المشفرة ، غالبًا ما يتم توفير الأموال من قبل متداولين آخرين ، والذين يكسبون فائدة بناءً على طلب السوق على أموال الهامش. على الرغم من أنها أقل شيوعًا ، إلا أن بعض بورصات العملات المشفرة توفر أيضًا أموال الهامش لمستخدميها.

كيف يعمل التداول بالهامش؟

عند بدء تداول الهامش ، سيُطلب من المتداول الالتزام بنسبة مئوية من إجمالي قيمة الأمر. يُعرف هذا الاستثمار الأولي باسم الهامش ، ويرتبط ارتباطًا وثيقًا بمفهوم الرافعة المالية. بمعنى آخر ، تُستخدم حسابات التداول بالهامش لإنشاء تداول بالرافعة المالية ، والرافعة المالية تصف نسبة الأموال المقترضة إلى الهامش. على سبيل المثال ، لفتح صفقة بقيمة 100000 دولار برافعة مالية 10: 1 ، سيحتاج المتداول إلى الالتزام بمبلغ 10000 دولار من رأس ماله.

بطبيعة الحال ، تقدم منصات وأسواق التداول المختلفة مجموعة متميزة من القواعد ومعدلات الرافعة المالية. في سوق الأسهم ، على سبيل المثال ، 2: 1 هي نسبة نموذجية ، بينما يتم تداول العقود الآجلة غالبًا برافعة مالية 15: 1. فيما يتعلق بوسطاء الفوركس ، غالبًا ما يتم رفع تداولات الهامش بنسبة 50: 1 ، ولكن يتم أيضًا استخدام 100: 1 و 200: 1 في بعض الحالات. عندما يتعلق الأمر بأسواق العملات المشفرة ، تتراوح النسب عادةً من 2: 1 إلى 100: 1 ، وغالبًا ما يستخدم مجتمع التداول مصطلحات x (2x ، 5x ، 10x ، 50x ، وهكذا).

يمكن استخدام التداول بالهامش لفتح صفقات طويلة وقصيرة. يعكس مركز الشراء افتراضًا بأن سعر الأصل سيرتفع ، بينما المركز القصير يعكس العكس. أثناء فتح مركز الهامش ، تعمل أصول المتداولين كضمان للأموال المقترضة. هذا أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمتداولين لفهمه ، حيث تحتفظ معظم شركات السمسرة بالحق في فرض بيع هذه الأصول في حالة تحرك السوق ضد مركزهم (أعلى أو أقل من عتبة معينة).

على سبيل المثال ، إذا فتح المتداول مركزًا برافعة مالية طويلة ، فقد يتم استدعاء الهامش عندما ينخفض ​​السعر بشكل كبير. تحدث نداء الهامش عندما يطلب من المتداول إيداع المزيد من الأموال في حساب الهامش الخاص به من أجل الوصول إلى الحد الأدنى لمتطلبات التداول بالهامش. إذا فشل المتداول في القيام بذلك ، يتم تصفية ممتلكاته تلقائيًا لتغطية خسائره. عادةً ما يحدث هذا عندما تنخفض القيمة الإجمالية لجميع الأسهم في حساب الهامش ، والمعروف أيضًا باسم هامش التصفية ، عن إجمالي متطلبات الهامش لتلك البورصة أو الوسيط المعين.

المميزات والعيوب

الميزة الأكثر وضوحًا للتداول بالهامش هي حقيقة أنه يمكن أن يؤدي إلى أرباح أكبر بسبب القيمة النسبية الأكبر لصفقات التداول. بخلاف ذلك ، يمكن أن يكون التداول بالهامش مفيدًا للتنويع ، حيث يمكن للمتداولين فتح عدة صفقات بمبالغ صغيرة نسبيًا من رأس المال الاستثماري. أخيرًا ، قد يسهل الحصول على حساب الهامش على المتداولين فتح الصفقات بسرعة دون الحاجة إلى تحويل مبالغ كبيرة من المال إلى حساباتهم.

على الرغم من كل الجوانب الإيجابية ، فإن التداول بالهامش له عيب واضح يتمثل في زيادة الخسائر بنفس الطريقة التي يمكن أن تزيد بها المكاسب. على عكس التداول الفوري العادي ، يقدم التداول بالهامش إمكانية حدوث خسائر تتجاوز الاستثمار الأولي للمتداولين ، وعلى هذا النحو ، يعتبر طريقة تداول عالية المخاطر. اعتمادًا على مقدار الرافعة المالية المتضمنة في التجارة ، حتى الانخفاض البسيط في سعر السوق قد يتسبب في خسائر كبيرة للمتداولين. لهذا السبب ، من المهم أن يستخدم المستثمرون الذين يقررون استخدام التداول بالهامش استراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر والاستفادة من أدوات تخفيف المخاطر ، مثل أوامر التوقف .

تداول الهامش في أسواق العملات المشفرة

يعد التداول بالهامش بطبيعته أكثر خطورة من التداول العادي ، ولكن عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة ، فإن المخاطر تكون أعلى. نظرًا للمستويات العالية من التقلب ، النموذجية في هذه الأسواق ، يجب على متداولي الهامش للعملات المشفرة توخي الحذر بشكل خاص. في حين أن استراتيجيات التحوط وإدارة المخاطر قد تكون مفيدة ، فإن التداول بالهامش ليس مناسبًا بالتأكيد للمبتدئين.

القدرة على تحليل الرسوم البيانية وتحديد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج لن تقضي على المخاطر التي ينطوي عليها تداول الهامش ، ولكنها قد تساعد في توقع المخاطر بشكل أفضل والتداول بشكل أكثر فعالية. لذلك قبل الاستفادة من تداولاتهم في العملة المشفرة ، يُنصح المستخدمون أولاً بتطوير فهم عميق للتحليل الفني واكتساب خبرة تداول فورية واسعة النطاق

تمويل الهامش

بالنسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون المخاطر للانخراط في التداول بالهامش بأنفسهم ، هناك طريقة أخرى للربح من أساليب التداول بالرافعة المالية. تقدم بعض منصات التداول وبورصات العملات المشفرة ميزة تُعرف باسم التمويل بالهامش ، حيث يمكن للمستخدمين تخصيص أموالهم لتمويل عمليات التداول بالهامش للمستخدمين الآخرين.

عادة ، تتبع العملية شروطًا محددة وتنتج معدلات فائدة ديناميكية. إذا قبل المتداول الشروط وأخذ العرض ، يحق لمزود الأموال سداد القرض مع الفائدة المتفق عليها. على الرغم من أن الآليات قد تختلف من بورصة إلى أخرى ، فإن مخاطر توفير أموال الهامش منخفضة نسبيًا ، نظرًا لحقيقة أنه يمكن تصفية المراكز ذات الرافعة المالية بالقوة لمنع الخسائر المفرطة. ومع ذلك ، يتطلب تمويل الهامش من المستخدمين الاحتفاظ بأموالهم في محفظة الصرف. لذلك ، من المهم النظر في المخاطر التي تنطوي عليها وفهم كيفية عمل الميزة على تبادل الاختيار.

خواطر ختامية

بالتأكيد ، يعد التداول بالهامش أداة مفيدة لأولئك الذين يتطلعون إلى تضخيم أرباح تداولاتهم الناجحة. إذا تم استخدامها بشكل صحيح ، فإن التداول بالرافعة المالية التي توفرها حسابات الهامش يمكن أن يساعد في كل من الربحية وتنويع المحفظة.

ومع ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، يمكن أن تؤدي طريقة التداول هذه أيضًا إلى تضخيم الخسائر وتنطوي على مخاطر أعلى بكثير. لذلك ، يجب استخدامه فقط من قبل التجار ذوي المهارات العالية. من حيث صلته بالعملات المشفرة ، يجب التعامل مع التداول بالهامش بعناية أكبر بسبب المستويات العالية لتقلبات السوق.